Multidisciplinary Collaborative Journal
|
Vol
.
0
4
| Núm
.
0
3
|
Jul
–
Sep
| 202
6
|
https://mcjournal.editorialdoso.com
ISSN:
3073
-
1356
61
Articulo
Incidencia tributaria y su efecto financiero en la empresa
constructora SUMDEEEP S.A
Tax Implications and Their Financial Impact on the Construction Company
SUMDEEEP S.A
Stefany Lisbeth
Vera Romero
1
*
y
Amaro Vladimir Berrones Paguay
2
1
Universidad Técnica de Cotopaxi
,
Ecuador
,
La Maná
;
https://orcid.org/0009
-
0009
-
6542
-
7586
2
Universidad Técnica de Cotopaxi, Ecuador, La Maná;
https://orcid.org/0000
-
0002
-
5335
-
6444
;
amaro.berrones0107@utc.edu.ec
*
Correspondencia
:
stefany.vera5277@utc.edu.ec
https://doi.org/10.7088
1/mcj/v4/n3/167
Resumen:
La incidencia tributaria constituye un factor clave en la gestión
financiera empresarial dentro de contextos económicos y
regulatorios
complejos, particularmente en el sector de la construcción, por lo que el
presente estudio tuvo como propósito analizar su efecto en la liquidez y el
desempeño financiero de la empresa SUMDEEEP S.A. durante el periodo
fiscal 2024. Se empleó un
enfoque cuantitativo, con alcance descriptivo
-
analítico y diseño no experimental de corte transversal, utilizando
información contable y tributaria (IVA, Impuesto a la Renta y retenciones en
la fuente) y aplicando indicadores financieros. Los resultados e
videncian que
cerca del 50% de los activos totales están inmovilizados en conceptos
tributarios, afectando la liquidez real de la empresa, que disminuye de 1,95
a 0,96 al excluir dichos activos, mientras que la carga tributaria representa el
40,81% de los
ingresos y supera ampliamente la utilidad; además, las
retenciones constituyen el principal factor de inmovilización de recursos. Se
concluye que la incidencia tributaria determina significativamente el
desempeño financiero, afectando la liquidez, la renta
bilidad y la solvencia,
generando distorsiones en la información contable y limitando la capacidad
operativa y de crecimiento empresarial.
Palabras clave:
Tributación; d
esempeño financiero
; l
iquidez
;
construcción
Abstract
:
Tax incidence
constitutes a key factor in corporate financial
management within complex economic and regulatory environments,
particularly in the construction sector; therefore, this study aimed to analyze
its effect on the liquidity and financial performance of the com
pany
SUMDEEEP S.A. during the 2024 fiscal period. A quantitative approach was
used, with a descriptive
-
analytical scope and a non
-
experimental cross
-
sectional design, based on accounting and tax information (VAT, income tax,
and withholding taxes), applyin
g financial indicators
.
The results show that
approximately 50% of total assets are immobilized in tax
-
related accounts,
negatively affecting the company’s real liquidity, which decreases from 1.95
to 0.96 when these assets are excluded, while the tax burd
en represents
40.81% of income and significantly exceeds the company’s profit;
furthermore, withholdings constitute the main cause of resource
immobilization. It is concluded that tax incidence significantly determines
financial performance, affecting liqu
idity, profitability, and solvency,
generating distortions in accounting information and limiting the company’s
operational capacity and growth potential
.
Keywords:
Taxation; financial performance; liquidity; Construction
Cita:
Vera Romero, S. L., &
Berrones Paguay, A. V. (2026).
Incidencia tributaria y su efecto
financiero en la empresa
constructora SUMDEEEP
S.A.
Multidisciplinary
Collaborative Journal
,
4
(3), 61
-
76.
https://doi.org/10.70881/mcj/v
4/n3/167
Recibido
:
09
/
05
/20
26
Revisado:
12
/
07
/20
26
Aceptado:
17
/
07
/20
26
Publicado:
2
4
/
07
/20
26
Copyright:
© 202
6
por los
autores
.
Este artículo es un
artículo de acceso abierto
distribuido bajo los términos y
condiciones de la
Licencia
Creative Commons, Atribución
-
NoComercial 4.0 Internacional.
(
CC BY
-
NC
)
.
(
https://creativecommons.org/lice
nses/by
-
nc/4.0/
)
Multidisciplinary Collaborative Journal
Multidisciplinary Collaborative Journal
| Vol.0
4
| Núm.0
3
|
Jul
–
Sep
| 202
6
| https://mcjournal.editorialdoso.com
62
1. Introducción
La
dinámica empresarial
, de acuerdo con
Vuletin
(
2025)
se desenvuelve en un
entorno caracterizado por constantes cambios económicos, regulatorios y
financieros que inciden directamente en la toma de decisiones organizacionales
;
según
Uhsca et al. (2020)
, uno
de ellos es l
a gestión tributaria
,
un elemento
trascendental
dentro de la administración financiera, ya que no solo implica el
cumplimiento de obligaciones legales, sino también la optimización de recursos
y la
permanencia
económica de las empresas
dentro
de los mercados
.
T
al como señalan Cevallos y Ubillús (2025)
,
los sistemas tributarios han
adquirido
mayor trascendencia
como instrumentos de política económica y
redistribución del ingreso,
su magnitud alcanza
tanto a los agentes económicos
como al creci
miento empresaria
l
;
según
Toro et al. (2025)
, l
a incidencia tributaria
determina quién asume realmente la carga de los impuestos, más allá de la
obligación legal, lo que repercute en decisiones como inversión, precios y
financiamiento
.
E
n vista de
eso
,
Posligua
(2024)
, afirma que,
l
a presión fiscal se ha incrementado
en
la mayoría de
países
alrededor del mundo
, reflejando el peso de los tributos
en relación con el Producto Interno Bruto (PIB), incidiendo en la competitividad
de las organizaciones.
Machuc
a y Álvarez (2022)
, manifiesta que, e
l sector de la
construcción en América Latina constituye un componente estructural dentro de
las economías de la región, con una participación que oscila entre el 6% y el 10%
del Producto Interno Bruto (PIB) en varios p
aíses, y una incidencia relevante en
la generación de empleo formal e informal
.
S
egún
Llave y Ttira (2024)
, s
u comportamiento ha estado vinculado a los ciclos
económicos, a la inversión en infraestructura pública y a la dinámica del sector
inmobiliario, p
resentando periodos de expansión asociados al gasto estatal y
fases de desaceleración relacionadas con restricciones fiscales y condiciones
macroeconómicas adversas.
Romero (2023), señala que
se caracteriza por una
alta heterogeneidad entre países, en función de sus niveles de desarrollo,
marcos institucionales y capacidades de financiamiento, lo que configura un
panorama regional diverso en términos de ejecución de proyectos y
sostenibilidad d
e la actividad
de construcción
.
Al respecto
Galarza y Jami (2021)
, sostiene
n
que,
aquel sector
des
taca por sus
operaciones en entornos regulados que integran disposiciones tributarias,
normativas contables y exigencias administrativas propias de cada
país
.
La
actividad se encuentra sujeta a esquemas formales de contratación, control de
costos y cumplimiento de obligaciones fiscales, en coexistencia con niveles
significativos de informalidad que, en algunos casos, superan el 50% dentro del
sector
.
Multidisciplinary Collaborative Journal
Multidisciplinary Collaborative Journal
| Vol.0
4
| Núm.0
3
|
Jul
–
Sep
| 202
6
| https://mcjournal.editorialdoso.com
63
A
lo anterior
se suma la
prevalencia
de ajustes normativos y reformas
tributarias
en
los países latinoamericanos
, así como la diversidad de regímenes impositivos
aplicables a la actividad
de la construcción
, acorde a
Arteaga y Mayad (2022)
,
eso genera un ent
orno de constante cambio y complejidad para las empresas
que operan en este ámbito, dichas modificaciones generalmente buscan
incrementar la recaudación fiscal o a cerrar brechas de carácter normativo
, de
acuerdo a
Toro et al. (2025)
,
implicando
que la pla
nificación de mediano y largo
plazo
sea
aún más incierta,
porque
las variaciones en tasas, bases imponibles o
mecanismos de retención tienen alcance sobre los márgenes de utilidad
.
Sobre las variables, Forero (2024) señala que l
a incidencia tributaria se e
ntiende
como el efecto económico real que generan los impuestos sobre las empresas,
considerando su impacto en costos, precios y utilidades
;
p
or su parte, el efecto
financiero se relaciona con variables como la liquidez, la rentabilidad y la
capacidad de inversión, las cuales determinan la estabilidad y crecimiento
empresarial, en efecto, la carga tributaria puede incidir directamente en los flujos
de efectivo y en la toma de decisiones financieras, afectando el desempeño
general de la organiz
ación
(Guerrero et al., 2025)
.
En el caso de Ecuador, la administración del sistema tributario está a cargo del
Servicio de Rentas Internas, entidad responsable de la recaudación, control y
gestión de los tributos a nivel nacional
(Toro et al., 2025)
. Esta
institución cumple
un rol fundamental en la sostenibilidad fiscal del país, registrando niveles de
recaudación que
ascendieron a $
20.131
millones
en 2024
a
$
21
.
501 mi
llones
anuales
en 2025
.
Esto
evidencia
un crecimiento
notable
del 6.8%
, a
simismo, la pres
ión tributaria
ha alcanzado aproximadamente entre el 18% y 21% del Producto Interno Bruto
(PIB), lo que refleja
el papel
de los ingresos fiscales en el financiamiento del
gasto público y el fortalecimiento de la economía nacional
(S
ervicio de Rentas
Internas, 2026)
.
E
l marco normativo que regula el sistema tributario ecuatoriano
se sustenta en la Ley de Régimen Tributario Interno, la cual establece las
disposiciones legales relacionadas con los diferentes impuestos, así como
los
deberes formales y sustanciales de los contribuyentes
(Crespo et al., 2025)
.
Dentro de estas obligaciones se incluyen la declaración y pago oportuno de
impuestos como el Impuesto al Valor Agregado (IVA) del 15% y el Impuesto a la
Renta, cuyas tarifas
pueden alcanzar hasta el 25% para sociedades, además de
la emisión de comprobantes de venta y el registro adecuado de operaciones
contables. El incumplimiento de estas disposiciones puede generar sanciones,
recargos e intereses, lo que incide directamente
en la liquidez y estabilidad
financiera de las empresas
.
E
n este sentido el artículo 21 de la
Ley de Régimen Tributario Interno (2004)
,
establece la obligación de pagar intereses por
concepto de
mora tributaria sobre
los
valores adeudados a la administraci
ón tributaria, mientras que las
Multidisciplinary Collaborative Journal
Multidisciplinary Collaborative Journal
| Vol.0
4
| Núm.0
3
|
Jul
–
Sep
| 202
6
| https://mcjournal.editorialdoso.com
64
infracciones relacionadas con el incumplimiento de deberes formales pueden
derivar en multas y otras sanciones
para los contribuyentes según lo
previst
o
en
la normativa vigente.
Como uno de los principales centros económicos
del país, la ciudad de
Guayaquil concentra una amplia actividad empresarial que se desarrolla en un
entorno competitivo, caracterizado por exigencias tributarias, variabilidad en los
costos operativos y dinámicas propias del mercado, donde la generación d
e
ingresos conlleva el cumplimiento de obligaciones fiscales como el Impuesto al
Valor Agregado (IVA), el Impuesto a la Renta, entre otros tributos aplicables,
requiriendo así una adecuada articulación entre los aspectos financieros,
administrativos y norm
ativos para el desarrollo de sus operaciones.
La empresa SUMDEEEP S.A., constituida en 2019, desarrolla actividades
orientadas a la construcción de obras de ingeniería civil, específicamente en la
instalación de tuberías urbanas, ejecución de conductos principales y
acometidas para redes de distribuci
ón de agua, así como sistemas de riego,
estaciones de bombeo y depósitos.
Según
Rivadeneira y Zula (2023)
, l
a
naturaleza de estas operaciones
para mejorar la gestión interna, optimizar la
toma de decisiones y fortalecer la sostenibilidad económica en un en
torno
cambiante.
C
omo objetivo
se planteó a
nalizar la incidencia tributaria y su efecto en la liquidez
y desempeño financiero de la empresa constructora SUMDEEEP S.A. durante el
período fiscal 2024.
Como pregunta directriz se formuló:
¿Cuál es la incidenc
ia
tributaria del impuesto a la renta, el IVA y las retenciones en la fuente en la
liquidez y el desempeño financiero de la empresa constructora durante el período
fiscal 2024?
2. Materiales y Métodos
El estudio se abordó mediante un enfoque cuantitativo, orientado a analizar la
incidencia tributaria y su efecto en el desempeño financiero de la empresa
de
construc
ción
SUMDEEEP S.A., correspondiente al periodo 2024. En función de
su actividad en obras de
ingeniería civil, se consideraron obligaciones tributarias
como el Impuesto al Valor Agregado, el Impuesto a la Renta y las retenciones en
la fuente, vinculándolas con variables financieras derivadas de su operación
,
e
ste enfoque permitió dimensionar la c
arga impositiva dentro de la estructura
económica de la empresa y su relación con los resultados financieros.
El estudio se enmarcó en un alcance descriptivo analítico, orientado a
caracterizar la estructura tributaria y financiera de la empresa y
determin
ar
su
comportamiento durante el periodo evaluado
, en cuanto al
diseño
es
no
experimental de corte transversal, sustentado en la observación de
las
operaciones de la empresa en su estado normal
,
es decir que se
analiz
ó
las
variables sin
efectuar alguna
inte
rvención
que genere cambios, para tal efecto
se utilizó información correspondiente al ejercicio del año 2024.
Multidisciplinary Collaborative Journal
Multidisciplinary Collaborative Journal
| Vol.0
4
| Núm.0
3
|
Jul
–
Sep
| 202
6
| https://mcjournal.editorialdoso.com
65
La unidad de análisis estuvo constituida por la empresa constructora
SUMDEEEP S.A., considerando sus registros contables y tributarios
correspond
ientes al periodo fiscal 2024, por lo que no se aplicaron técnicas de
muestreo. Se incluyeron documentos debidamente registrados, tales como
estados financieros, declaraciones del Impuesto al Valor Agregado, Impuesto a
la Renta y comprobantes de retención,
excluyéndose registros incompletos o no
pertinentes al periodo analizado, garantizando la calidad de la información
utilizada.
La recolección de información se realizó mediante
la
técnica de análisis
documental, lo que permitió obtener información relevan
te sobre la gestión
tributaria en relación con
los balances financieros
.
El
procesamiento y análisis
de la información se efectuó a partir de los registros contables y tributarios de la
empresa, mediante la aplicación de indicadores financieros orientados a la
evaluación de la liquidez y la rentabilidad, junto con la determinación
de la carga
tributaria efectiva, lo que permitió dimensionar el peso de los tributos dentro de
su estructura económica.
Para el tratamiento de los datos se emplearon técnicas de estadística descriptiva
que facilitaron su organización y síntesis en funció
n de las variables analizadas.
Asimismo, se elaboraron
tablas de frecuencias y valores porcentuales
destinadas a evidenciar la
asociación
del Impuesto al Valor Agregado, el
Impuesto a la Renta y
Retención en la Fuente respecto a
l
as cuentas de Activos,
Pas
ivos, I
ngresos y la
U
tilidad
del ejercicio
, permitiendo visualizar su
comportamiento dentro del periodo fiscal 2024 y facilitando la interpretación de
su estructura financiera.
En cuanto a los aspectos éticos, se garantizó la confidencialidad y el uso
adec
uado de la información proporcionada por la empresa, la cual fue utilizada
exclusivamente con fines académicos, contando con la autorización
correspondiente para el acceso a los datos y respetando los principios de
integridad, responsabilidad y rigor cient
ífico.
3. Resultados
La
T
abla 1 detalla las obligaciones tributarias que
SUMDEEEP S.A
debe cumplir
ante el Servicio de Rentas Internas (SRI)
de acuerdo con
la normativa vigent
e:
Tabla
1
Obligaciones tributarias
Tipo
Denominación
Tarifa
Periodicidad
Formulario
Detalle
Impuestos
directos
Impuesto a la
Renta
25% utilidad
Anticipo: 2%
mensual
Anual +
mensual
101
Tarifa general
sociedades
Impuesto
Activos Totales
0,15% (si
aplica)
Anual
115
Sobre valor
activos al cierre
Impuestos
indirectos
IVA
1
5
% general
Mensual
104
Tarifas oficiales
sector
Multidisciplinary Collaborative Journal
Multidisciplinary Collaborative Journal
| Vol.0
4
| Núm.0
3
|
Jul
–
Sep
| 202
6
| https://mcjournal.editorialdoso.com
67
Retenciones en
la Fuente del
Impuesto a la
Renta
$
111.728,6
7
26,80%
Segundo rubro más alto; retenciones
efectuadas por terceros, reducen el
impuesto final a pagar
Otras
Retenciones
(Cód. 343)
$
7.893,98
1,89%
Retenciones por otros conceptos
contractuales o normativos
2,75% Servicios
$
4.401,24
1,06%
Tasa específica para actividades de
construcción vigente en el ejercicio
CT por
Impuesto a la
Renta
$
99.433,33
23,85%
Saldo a favor
acumulado de ejercicios
anteriores pendiente de compensar
Documentos por
Cobrar
SRI
$
1.316,19
0,32%
Saldos por devolución de pagos en exceso
realizados a la administración tributaria
Nota
.
La tabla muestra los activos tributarios y cuentas
relacionadas extraídos de los balances financieros
de la empresa. E
laboración propia
.
Se identifica que los rubros de mayor incidencia corresponden a las retenciones
en la fuente del Impuesto a la Renta que concentran el 26,80% y las retenciones
del IVA c
on el 23,39% asociados a la dinámica propia del sector de la
construcción, donde los clientes actúan como agentes de retención, transfiriendo
directamente al Estado valores que corresponden a la empresa. Dicha estructura
demuestra que más de la mitad de lo
s recursos
que componen el activo
disponible a corto plazo se encuentran inmovilizados, reduciendo su capacidad
operativa, ya que no pueden ser destinados a la adquisición de materiales, pago
de mano de obra o financiamiento de nuevas obras.
Técnicamente l
a información referida permite distinguir además la naturaleza y
el origen de estos saldos, donde resaltan las retenciones aplicadas a tasas
específicas del sector en que opera la empresa como el 70% y el 2,75% del
Impuesto a la Renta, así como los saldos
de Compensación Tributaria
acumulados por el valor de $99.433,33 los cuales al provenir de ejercicios
anteriores reflejan recursos retenidos por plazos prolongados.
Al representar estos activos
una proporción considerable del activo corriente, se
confirma que la incidencia tributaria modifica sustancialmente la estructura
financiera: aunque se registran contablemente como activos, financieramente
funcionan como una restricción permanente de capi
tal de trabajo. Esta situación
genera un efecto negativo, pues la empresa está financiando indirectamente al
Estado con sus propios recursos, limitando su solvencia y creando una brecha
entre liquidez aparente que muestran los
balances financieros y liquid
ez real o
disponible para la gestión del negocio.
3.2.
Pasivos tributarios y obligaciones tributarias
La composición de los pasivos tributarios y obligaciones fiscales de la empresa
SUMDEEEP S.A son presentados en la Tabla
3
, evidenciando que las
obligaci
ones por impuestos pendientes de pago ascienden a $36677,83 monto
que representa el 17,18% del total del pasivo corriente
,
de acuerdo con lo
Multidisciplinary Collaborative Journal
Multidisciplinary Collaborative Journal
| Vol.0
4
| Núm.0
3
|
Jul
–
Sep
| 202
6
| https://mcjournal.editorialdoso.com
68
establecido en la normativa ecuatoriana y la Ley de Régimen tributario Interno
corresponde a deudas con el Servicio
de Rentas Internas, las cuales se
caracterizan por ser de plazo fijo y sujetas a sanciones, intereses y recargos en
caso de incumplimiento o retraso.
Tabla
3
Pasivos tributarios y obligaciones tributarias
Concepto
Monto
(USD)
Participación
%
Interpretación técnica
Impuestos por Pagar
(SRI)
$
36.677,83
17,18%
Deudas fiscales corrientes;
obligaciones con plazo fijo, sujetas a
multas e intereses por mora
Otros pasivos no
tributarios
$
176.837,05
82,82%
Deudas con
proveedores,
acreedores y otros; condiciones de
pago más flexibles que las fiscales
Total
obligaciones
corto plazo
$
213.514,88
100,00%
Estructura de deuda a menos de un
año; el 17,18% es deuda
innegociable
Nota
. Elaboración propia
Se observa que, frente al 82,82% de otros pasivos no tributarios que
corresponden a deudas con proveedores, acreedores y entidades financieras
con condiciones de pago más flexibles y susceptibles de negociación, la carga
fiscal constituye una proporción si
gnificativa de las obligaciones a corto plazo.
En efecto, se aprecia que la empresa destina una parte relevante de su deuda
corriente al cumplimiento de deberes tributarios, ya que estas obligaciones
tienen prioridad de pago y no pueden ser aplazadas.
Es
posible deducir que el peso proporcional de los pasivos tributarios tiene un
impacto financiero mayor debido a la su naturaleza jurídica y económica,
mientras que las demás deudas permiten negociar acuerdos de pagos, plazos
extendidos o descuentos, las obl
igaciones fiscales generar
costos financieros
importantes en caso de demora, lo que afecta directamente la liquidez y la
estabilidad de la empresa, tal como lo establece la normativa vigente.
Al representar el 17.18% del pasivo corriente, se
confirma que la incidencia
tributaria opera por el lado de las obligaciones, configurando una restricción
permanente de los recursos disponibles: la empresa no solo tiene activos
inmovilizados en saldos a favor, sino que también mantiene deudas prioritaria
s
que deben ser canceladas en plazos cortos.
3.3.
Estructura general y peso tributario
Con
la observación de la Tabla
4
se determina que la estructura general de
SUMDEEEP S.A. y el peso relativo de los componentes tributarios, permitiendo
dimensionar la ma
gnitud de la incidencia tributaria sobre las cuentas principales:
los activos totales ascienden a $427.950,45 de los cuales $211.820,74
corresponden a activos tributarios, es decir que porcentualmente el 49,50% de
los recursos totales se encuentran al fisc
o en forma de saldos a favor,
retenciones y créditos fiscales.
Multidisciplinary Collaborative Journal
Multidisciplinary Collaborative Journal
| Vol.0
4
| Núm.0
3
|
Jul
–
Sep
| 202
6
| https://mcjournal.editorialdoso.com
69
Aquel dato es determinante, pues indica que prácticamente la mitad de los
bienes y derechos que
registra la empresa constructora no son activos
productivos, ni generan rentabilidad, no están d
isponibles para ser empleados
en operaciones, inversiones o pago de deudas. Por su parte los activos
operativos alcanzan el 50,50 del total, lo que muestra una estructura financiera
poco equilibrada, donde la cara tributaria absorbe gran parte de la capaci
dad
económica del establecimiento, afectando su eficiencia y capacidad de
crecimiento.
Tabla
4
Estructura financiera general y peso tributario
Concepto
Monto (USD)
Participación %
Interpretación técnica
Total Activo
427.950,45
100,00%
Recursos totales controlados por la
empresa
Activos
tributarios
211.820,74
49,50%
Casi la mitad de los recursos están
vinculados al fisco; no generan
rentabilidad ni flujo de caja
Otros activos
216.129,71
50,50%
Activos
operativos y productivos;
apenas superan el 50% del total
disponible
Total Pasivo
213.514,88
49,89%
Nivel de endeudamiento general de
la empresa
Pasivos
tributarios
36.677,83
8,57%
Porción de activos financiada por
deudas fiscales
Patrimonio
203.395,16
47,52%
Aporte de capital y resultados
acumulados; base de solvencia
Resultado del
Ejercicio
67.690,71
15,82%
Ganancia del periodo; valor inferior al
monto retenido por el fisco
Nota
. Elaboración propia
El análisis de la composición de
pasivos y patrimonio refuerza esta situación, al
mostrar que las obligaciones tributarias representan el 8,57% del total de activos,
mientras que el resultado del ejercicio alcanza USD 67.690,71, un valor
considerablemente inferior al monto retenido por el
Estado. Esto significa que la
empresa ha generado utilidades, pero estas son menores que los recursos que
tiene inmovilizados a favor del Servicio de Rentas Internas como ente
recaudador.
3.4.
Desglose de la carga tributaria
La
T
abla 5 registra el desglose de la composición de la carga tributaria que
soporta SUMDEEEP S.A. durante el ejercicio fiscal de 2024, permitiendo
dimensionar la incidencia relativa de cada impuesto sobre los ingresos totales y
la utilidad generada. Se vi
sualiza que el Impuesto al Valor Agregado IVA
generado representa el 12,45% del total de ingresos operativos, proporción que
equivales al 189,76% de la utilidad del periodo; aunque se trata de un impuesto
de traslado, su gestión, retención y los plazos de
compensación afectan
directamente, al representar un volumen relativo superior al propio resultado del
ejercicio.
Multidisciplinary Collaborative Journal
Multidisciplinary Collaborative Journal
| Vol.0
4
| Núm.0
3
|
Jul
–
Sep
| 202
6
| https://mcjournal.editorialdoso.com
70
Tabla
5
Desglose de la carga tributaria anual
Concepto
tributario
% sobre
Ingresos
% sobre
Utilidad
Interpretación té
cnica
Referencia
legal
Impuesto al
Valor
Agregado
(IVA)
generado
12,45%
189,76%
Impuesto de traslado, pero su
gestión y retención afectan el
flujo de caja; representa casi el
doble de la utilidad generada
Ley de Régimen
Tributario
Interno (Art.
57
-
65)
Impuesto a la
Renta
causado
4,10%
62,49%
Obligación directa sobre la renta;
equivale al 62,49% de lo
ganado, reduciendo
significativamente el resultado
neto
LRTI Art. 1, 2 y
68 / NIC 12
Retenciones
efectuadas
por terceros
20,52%
312,92%
Valores retenidos por clientes
que no ingresan a caja; monto 3
veces superior a la utilidad,
principal causa de inmovilización
Reglamento de
Retenciones
SRI
Anticipos y
pagos previos
3,74%
57,10%
Pagos anticipados que reducen
capital operativo; no generan
rentabilidad mientras se
compensan
Resoluciones
SRI vigentes
Nota
. Elaboración propia
E
l Impuesto a la Renta causado alcanza el 4,10% de los ingresos facturados,
equivalente al 62,49% de la utilidad del ejercicio, constituyéndose en el tributo
directo q
ue reduce de manera importante el rendimiento neto de la empresa,
conforme a lo establecido en la Ley de Régimen Tributario Interno. No obstante,
el mayor efecto financiero se atribuye a las retenciones efectuadas por terceros,
las cuales representan el 20
,52% de los ingresos totales y el 312,92% de la
utilidad. Esta proporción, superior al resultado económico obtenido, evidencia
que las retenciones constituyen el principal factor de inmovilización de recursos,
al limitar la disponibilidad de efectivo para
el desarrollo de las operaciones.
3. 5.
Indicadores financieros y medición del impacto tributario
La
T
abla
6
presenta los principales indicadores financieros de SUMDEEEP S.A,
calculados según criterios técnicos, posibilitando diferenciar la situación
aparente de la realidad económica al introducir el efecto de la carga tributaria.
Se observa que la Liquidez Corr
iente Aparente alcanza un valor de 1,95 veces,
lo que indica que la capacidad suficiente para cubrir obligaciones a corto plazo;
no obstante,
al ajustar el cálculo excluyendo los activos tributarios que no son
líquidos, el indicador cae a 0,96 veces, valor
inferior a la unidad.
Aquello refleja que
,
en la práctica, la empresa no cuenta con recursos disponibles
suficientes para hacer frente a sus deudas inmediatas, ya que casi la mitad de
sus activos están inmovilizados en saldos a favor del Servicio de Rent
as
Multidisciplinary Collaborative Journal
T
abla
6
Indicadores financieros y medición del impacto tributario
Indicador
Resultado
Interpretación
financiera
Nivel de impacto
tributario
Referencia
metodológica
Liquidez
Corriente
Aparente
Capacid
ad aparente
Alt
o
L
iquidez
Corriente
Capacid
ad real:
.
Crítico
P
eso de
Activos
Fiscales
Muy Alt
o
Car
ga Fiscal
Pasiva
Me
dio
-
Alto
Rent
abilidad
Aparente
(ROA)
Alt
o
Rent
abilidad
Real
Ajustada
Det
erminante
Nota
4. Discusión
Multidisciplinary Collaborative Journal
Multidisciplinary Collaborative Journal
| Vol.0
4
| Núm.0
3
|
Jul
–
Sep
| 202
6
| https://mcjournal.editorialdoso.com
72
financiera, al identificar que el 50,81% del activo corriente corresponde a activos
por impuestos, es decir, recursos inmoviliza
dos que no disponen de liquidez
inmediata,
conforme a lo establecido en la NIC 12, lo cual coincide con lo
señalado por Guerrero
(2025), quienes sostienen que la carga tributaria altera
directamente los flujos de efectivo y la capacidad operativa de las
or
ganizaciones, al convertir derechos contables en restricciones financieras
reales.
Los resultados obtenidos respaldan lo planteado por Llave y Ttira (2024), quienes
sostienen que, en el sector de la construcción, los mecanismos de retención y
los pagos an
ticipados reducen la disponibilidad del capital de trabajo, afectando
la ejecución de proyectos y la continuidad de las operaciones. En SUMDEEEP
S.A., las retenciones en la fuente del Impuesto a la Renta y las retenciones del
IVA representan el 26,80 % y e
l 23,39 % de los activos tributarios,
respectivamente, evidenciando que una proporción considerable de los recursos
de
la empresa permanece temporalmente bajo administración del Estado.
Esta situación limita la disponibilidad inmediata de efectivo para fi
nanciar
actividades operativas, adquirir materiales, cubrir obligaciones con proveedores
o atender nuevos proyectos, lo que incrementa la presión sobre la liquidez y
restringe la capacidad financiera de la organización. Aquel
comportamiento es
coherente co
n lo descrito por Machuca y Álvarez (2022), quienes explican que la
normativa específica del sector construcción establece tasas diferenciadas y
mecanismos de recaudación anticipada que, aunque legales, generan una
inmovilización sistemática de recursos, c
aracterística propia de la actividad en
América Latina.
A su vez, Rivadeneira y Zula (2023) añaden que esta situación se agrava por los
plazos prolongados de compensación o devolución, tal como se verifica en los
saldos acumulados de ejercicios anteriores
que representan el 23,85% del activo
corriente, configurando una restricción permanente de liquidez.
Por el lado de las
obligaciones, los pasivos tributarios representan el 17,18% del pasivo corriente,
montos que, aunque proporcionalmente menores frente a
deudas con
proveedores, se distinguen por ser de plazo fijo, innegociables y sujetos a
sanciones.
Aquel argumento
coincide con
lo expuesto por
Crespo et al. (2025), quienes
argumentan que en el contexto ecuatoriano las obligaciones fiscales tienen
priori
dad de pago y generan costos financieros indirectos importantes en caso
de retraso, a diferencia de otros pasivos que permiten acuerdos y plazos
flexibles. De igual forma, Toro et al. (2025) indican que la presión tributaria
nacional, que oscila entre el 1
8% y el 21% del PIB, se traslada directamente a
las empresas, incrementando su riesgo financiero y limitando su margen de
maniobra, tal como se evidencia en la estructura de deuda analizada.
Multidisciplinary Collaborative Journal
Multidisciplinary Collaborative Journal
| Vol.0
4
| Núm.0
3
|
Jul
–
Sep
| 202
6
| https://mcjournal.editorialdoso.com
73
El análisis de la estructura general determinó que el 49,50% del
total de activos
está vinculado al fisco, mientras que la utilidad del ejercicio representa apenas
el 31,96% de dicho monto retenido. Esta relación confirma lo expuesto por
Posligua (2024), al señalar que la carga fiscal efectiva suele superar la capacidad
de generación de ganancias en empresas sujetas a regímenes complejos, donde
los recursos destinados al cumplimiento tributario superan a los resultados
operativos.
Asimismo, Forero (2024) explica que la incidencia tributaria no se limita al pago
de impue
stos, sino a la pérdida de oportunidad de inversión, ya que estos montos
no pueden destinarse a crecimiento, mejora de procesos o ampliación de la
capacidad productiva, situación que se verifica al observar que los activos
operativos apenas alcanzan el 50,
50% del total.
Al evaluar los indicadores
financieros, la diferencia entre la liquidez aparente (1,95 veces) y la liquidez real
ajustada (0,96 veces) demuestra cómo la normativa contable y tributaria puede
distorsionar la imagen financiera.
Este resultado
coincide con lo planteado por López y Abrigo (2025), quienes
indican que en empresas constructoras los estados financieros suelen mostrar
una solvencia ficticia al incluir activos que no son líquidos, ocultando la verdadera
capacidad de pago. Por su parte
, la rentabilidad real ajustada del 31,32%, frente
a una rentabilidad aparente del 15,82%, confirma lo argumentado por Galarza y
Jami (2021): la eficiencia operativa de estas empresas es mayor de lo que se
registra, pero la carga fiscal actúa como un facto
r distorsionador que reduce el
rendimiento visible y disponible para los socios o la reinversión.
Esencialmente, la carga tributaria total que alcanza el 40,81% de los ingresos y
supera en más de seis veces la utilidad, refleja la presión que soporta la
em
presa, alineándose con lo señalado por Cevallos (2025), quien manifiesta que
en el sector de la construcción ecuatoriano la relación entre tributos e ingresos
es superior a los márgenes promedio de rentabilidad, condicionando su
sostenibilidad.
Los valores expuestos permiten deducir, al igual que Vuletin (2025),
que,
aunque
la tributación es necesaria para el desarrollo económico, su diseño y aplicación
en actividades como la construcción generan efectos financieros adversos que
requieren una ges
tión estratégica y una planificación tributaria adecuada para
mitigar su impacto negativo sobre la liquidez y el desempeño empresarial.
5. Conclusiones
La incidencia tributaria en la empresa constructora SUMDEEEP S.A se configura
como un factor estructural
que altera la composición de su activo, evidenciando
que alrededor de la mitad del total de sus recursos económicos se encuentra
inmovilizado bajo la forma de saldos a favor, retenciones en la fuente y pagos
anticipados al ente tributario estatal, conform
e a los criterios de reconocimiento
contable, dichos montos constituyen derechos de cobro o compensación futura,
Multidisciplinary Collaborative Journal
Multidisciplinary Collaborative Journal
| Vol.0
4
| Núm.0
3
|
Jul
–
Sep
| 202
6
| https://mcjournal.editorialdoso.com
74
desde una percepción financiera carecen de liquidez
inmediata, lo que reduce el
capital de trabajo disponible y condiciona el funcionamiento de
la empresa
constructora; dicha situación inherente a la dinámica del sector y a los
mecanismos de recaudación vigentes
.
Se determina que la carga tributaria condiciona la capacidad financiera de la
organización al comprometer una parte importante de los r
ecursos generados
por su actividad. Los mecanismos de retención, los pagos anticipados y las
obligaciones tributarias restringen la disponibilidad de efectivo y reducen el
capital de trabajo, lo que limita la capacidad para atender oportunamente las
necesi
dades operativas y de inversión. En consecuencia, la incidencia tributaria
trasciende el cumplimiento de las obligaciones fiscales y se convierte en un
elemento que influye directamente en la gestión financiera y en el desempeño
económico de la empresa.
La
medición técnica de indicadores financieros evidencia una brecha significativa
entre la situación aparente y la realidad económica de SUMDEEEP S.A.,
producto directo de la distorsión que introduce la normativa tributaria en la
información contable; la liq
uidez corriente aparente alcanza 1,95 veces valor que
sugeriría solvencia adecuada, al depurar los activos no líquidos, este indicador
cae a 0,96 veces, nivel inferior a la unidad que demuestra insolvencia real; de
igual forma, la rentabilidad ajustada se
duplica, pasando del 15,82% al 31,32%
al considerar únicamente activos productivos y excluir aquellos recursos
inmovilizados que no generan rendimiento.
Contribución de los autores:
Recolección de información y redacción:
S.L.V.R.; Metodología: S.L.V.R.;
Cálculos y análisis e interpretación:
S.L.V.R.;
Discusión
-
Conclusiones: S.L.V.R.;
Supervisión por fases: A.V.B.P.;
Revisión
de
borrador final
: A.V.B.P
.
Todos los autores han leído y aprobado la versión publicada del manuscr
ito
Financiamiento:
Esta investigación no recibió financiación externa.
Conflicto de intereses:
Los autores declaran no tener ningún conflicto de
intereses.
Declaración de disponibilidad de datos:
Los datos están disponibles previa
solicitud a los autores
de correspondencia:
stefany.vera5277@utc.edu.ec
Referencias Bibliográfica
s
Arteaga, A., & Mayad, I. (2022).
La industria de la construcción de vivienda:
características
administrativas, financieras y tributarias.
Editorial Unimar.
https://doi.org/https://doi.org/10.31948/editorialunimar.161
Multidisciplinary Collaborative Journal
Multidisciplinary Collaborative Journal
| Vol.0
4
| Núm.0
3
|
Jul
–
Sep
| 202
6
| https://mcjournal.editorialdoso.com
75
Cabrera, M., Sánchez, M., & Rosas, C. (2021)
. Cultura tributaria y su relación
con la evasión fiscal en Perú.
Revista Ciencias Sociales, 27
(5), 204
-
2016.
https://www.redalyc.org/journal/280/28068276018/280682
76018.pdf
Cevallos, E., & Ubillús, J. (2025). Incidencia de la cultura tributaria en el Impuesto
a la Renta de las Pymes del sector pesquero en Manta, 2023.
Reincisol,
4
(7), 283
-
306.
https://doi.org/https://doi.org/10.59282/reincisol.V4(7)283
-
306
Cevallos, I. (2025). Incidencia de la cultura tributaria en el cumplimiento de
obligaciones en PYMES del sector construcción.
Revista Científica
Arbitrada Multidisciplinaria
Pentaciencias, 7
(5), 457
-
467.
https://doi.org/https://doi.org/10.59169/pentaciencias.v7i5.1681
Crespo, M., Rosales, C., & Cobos, P. (2025). Planificación tributa
ria como eje de
sostenibilidad en el microempresario orense.
EPSIR European Public &
Social Innovation Review, 10
(1), 1
-
24.
https://doi.org/https://doi.org/10.31637/epsir
-
2025
-
2125
Estrada, S. (2023).
Análisis de la cultura tributaria con base en los aspectos que
condicionan o coadtuvan a su fortalecimiento.
htt
ps://repositorio.uasb.edu.ec/bitstream/10644/9156/1/T4003
-
MDT
-
Estrada
-
Analisis.pdf
Forero, V. (2024).
Incidencia de la regulación tributaria frente a la sostenibilidad
ambiental en.
Unidades Tecnológicas de Santander.
http://repositorio.uts.edu.co:8080/xmlui/bitstream/handle/123456789/157
24/F
-
DC
-
125%20%20INFORME%20FINAL
-
%20VALERIA.pdf?seque
nce=5&isAllowed=y
Galarza, A., & Jami, T. (2021).
La recaudación de impuestos y sus variaciones
en los régimenes aplicados al periodo 2019
-
2021 en la provincia de
Cotopaxi.
https://repositorio.utc.edu.ec/server/api/core/bitstreams/8302c06d
-
d617
-
472a
-
9270
-
a1e9d9a2cc49/content
Guerrero, J., Tello, W., Jadán, K., & Mora, W. (2025). Sostenibilidad fiscal y su
incidencia en el desarrollo económico ecuatoriano durante el período
2020
–
2022.
ARANDU UTIC, 12
(1), 1970
-
1983.
https://doi.org/https://doi.org/10.69639/arandu.v12i1.721
Ley de Régimen Tributario Interno. (21 de Agosto de 2004).
Codificación 26.
Registro Oficial Suplemento 463 de 17
-
nov.
-
2004.
https://www.ces.gob.ec/lotaip/2018/Agosto/Anexos
-
literal
-
a2/LEY%20DE%20REGIMEN%20TRIBUTARIO%20INTERNO,%20LRTI
.pdf
Llave, Y., & Ttira, Y. (2024). Cumplimiento de
las obligaciones tributarias y su
relación en la liquidez de las empresas en el sector de construcción del
Cusco.
Revista Perspectivas N°54, 1
(54), 97
-
110.
https://d
oi.org/https://doi.org/10.35319/perspectivas.2025546
Multidisciplinary Collaborative Journal
Multidisciplinary Collaborative Journal
| Vol.0
4
| Núm.0
3
|
Jul
–
Sep
| 202
6
| https://mcjournal.editorialdoso.com
76
López, E., & Abrigo, I. (2025). La planificación tributaria en la toma de decisiones
para las empresas constructoras.
Revista Tecnológica
-
Espol, 37
(2), 300
-
311.
https://doi.org/300
-
311.
Machuca, M., & Álvarez, J. (2022). Contabilidad y tributación del sector de la
construcción en el Ecuador.
Pro Sciences, 6
(45), 313
–
327.
https://doi.org/10.29018/issn.2588
-
1000vol6iss45.2022pp313
-
327
Posligua, M. (2024). Planificación tributaria y su incidencia financiera en
personas naturales: Aplicación 2021 y 2022.
Runa Journal of Education &
Culture, 5
(9), 1
-
19.
https://runas.religacion.com/index.php/about/article/view/171
Rivadeneira, V., & Zula, J. (2023). Sanciones a las empresas de la construcción
determinadas por el SRI.
Revista De In
vestigación E Innovación,, 8
(4), 29
-
46.
https://doi.org/https://doi.org/10.33262/rmc.v8i4.2955
Rodríguez, J., & Ávila, J. (2017). La carga tributaria sobre los ingresos labo
rales
y de capital en Colombia: El caso del impuesto a la renta y el IVA.
La carga
tributaria sobre los ingresos laborales y de capital en Colombia: El caso
del impuesto a la renta y el IVA
, 99
-
138.
https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v36n72.65877.
Romero,
D. (2023).
La cultura tributaria y su efecto en la devolución del impuesto
al Valor Agregado de las personas con discapacidad del cantón
Cumandá, periodo 2022.
Universidad Nacional de Chimborazo.
http://dspace.unach.edu.ec/handle/51000/12124
Servicio de Rentas Internas. (Febrero de 2026).
Boletín técnico anual informe de
recaudación tributaria 2025
. Recaudación histórica.
https://www.sri.gob.ec/boletines
-
2026
Toro, M., Granja, M., Guerrero, V., & Ibarra, O. (2025). La recaudación tributaria
fiscal y su efecto en las finanzas del Ecuador.
Digital Publisher CEIT,
10
(1), 814
-
826.
https
://doi.org/doi.org/10.33386/593dp.2025.1.2881
Uhsca, N., Borja, E., & Santillán, H. (2020). Incidencia de los ingresos tributarios
en la economía ecuatoriana.
Europa Del Este Unida, 31
(4), 1
-
20.
https://www.europadelesteunida.com/index.php/edeu/article/view/76
Vuletin, G. (2025).
Repensar la tributación para impulsar el crecimiento en
América Latina y el Caribe.
Banco Internacional de Reconstrucción y
Fomento/Banco
Mundial.
https://documents1.worldbank.org/curated/en/099120425132524989/pdf/
P179479
-
10f17e70
-
ee6a
-
4825
-
a03d
-
679
256dbf6f3.pdf